רוצים להשקיע בשוק ההון דרך גוף מוסדי ומתלבטים בין קופת גמל להשקעה לפוליסת חיסכון? למרות הדמיון, לקופת גמל יש יתרונות מס וניוד דרמטיים, אך גם מגבלת הפקדה שנתית שחשוב להכיר.
קרן השתלמות) שתי האפשרויות הנפוצות הן:
🪙 קופת גמל להשקעה.
🪙 פוליסת חיסכון.
שני המוצרים מאפשרים השקעה במגוון מסלולים, מעבר בין מסלולים ללא אירוע מס, וניהול מקצועי של הכסף. אבל למרות הדמיון ביניהם, לקופת גמל להשקעה יש כמה יתרונות משמעותיים.
🏆 היתרונות הן:
הטבת מס ייחודית בגיל פרישה זהו היתרון החשוב ביותר, מי שמגיע לגיל הזכאות (60) על פי החוק ובוחר למשוך את הכסף כקצבה חודשית דרך מוצר קצבתי, יכול ליהנות מפטור ממס רווח הון על הרווחים שנצברו. הטבה שלא קיימת בפוליסת חיסכון.
מעבר בין חברות ללא אירוע מס. נניח שהכסף נמצא בחברת אלטשולר והחברה מאכזבת (מה שקורה בפועל) ואתם מעוניינים לעבור לחברת מיטב.
בקופת גמל להשקעה:
✅ ניתן לבצע ניוד ללא מכירת הנכסים וללא אירוע מס.
בפוליסת חיסכון:
❌ מעבר לחברה אחרת תחייב פדיון הכסף ופתיחת מוצר חדש, מה שיגרום תשלום מס על הרווחים שנצברו.דמי ניהול נמוכים יותר. בעבר הפער היה משמעותי יותר כיום הפערים הצטמצמו, אך ברוב המקרים קופות גמל להשקעה הדמי ניהול נמוכים יותר מפוליסות חיסכון, פער קטן של 0.2%-0.5% בשנה עשוי להצטבר לעשרות אלפי שקלים לאורך שנים רבות.
🤔 אז אם גמל להשקעה יותר טובה, מדוע רוב הכסף המנוהל נמצא בפוליסות חיסכון?
יש לכך שתי סיבות עיקריות:
מוצר חדש יחסית קופת גמל להשקעה הושקה רק לפני 10 שנים, לעומת זאת, פוליסות חיסכון קיימות כבר שנים רבות קודם לכן וצברו נכסים בהיקפים גדולים.
תקרת הפקדה שנתית. בקופת גמל להשקעה קיימת תקרה שנתית הקבועה בחוק. נכון לשנת 2026 התקרה עומדת על כ־83,000 ₪ לאדם בשנה (מתעדכנת משנה לשנה).
📌 בפוליסת חיסכון אין מגבלת הפקדה, ולכן משקיעים שרוצים להפקיד מאות אלפי שקלים או מיליוני שקלים משתמשים בפוליסות חיסכון.
✍️ לסיכום
יש עדיפות להשקיע (אחרי הפקדה לקרן השתלמות, או שאין אפשרות הפקדה), בקופת גמל להשקעה.
ורק לאחר מיצוי תקרת ההפקדה השנתית בגמל להשקעה, פוליסת חיסכון הופכת לאלטרנטיבה הטבעית להמשך השקעה בשוק ההון.
רוצים ליישם את התובנות בפועל?
קביעת פגישת ייעוץ